配资炒股 <配资炒股>互联网金融平台热议资产话题，金蛋理财聚焦资产质量
资产是互联网金融平台一直以来讨论的话题，行业在经历了花样式创新、不断对接各类资产、进行强营销之后，逐渐发现，既然没有突破式发展，就老老实实做业务，平台之间的比拼最终还是回归到资产质量上。金蛋理财的创始人及CEO邓巍一再强调，他极其看中平台对接的资产类型，“资产是重中之重，如果资产有问题，如何掩饰、如何营销都没用，利差或服务费绝对不足以覆盖坏账。”他说，金蛋理财敢把平台上的债权穿透了让大家看。
资产：老东家趣分期+兄弟房互网
提到金蛋理财，大家想到的平台更多的是趣分期。金蛋理财作为线上理财平台为趣分期搭建了资金来源渠道。细心的人也往往会拿金蛋理财对标分期乐的桔子理财。
这么归类似乎略有不妥。趣分期与金蛋理财是纯商业合作关系，目前从股权结构看，二者没有任何关系。
从工商资料看，金蛋理财目前是新三板上市公司南京软智科技股份有限公司的全资子公司。
双方紧密的合作关系主要源于金蛋理财CEO邓巍曾是趣分期联合创始人。
据邓巍介绍，金蛋理财与趣分期签订了合作协议，包括优先顺序优先价格拿到趣分期的资产等，“主要是有历史渊源”。
趣分期主要为大学生用户提供消费分期服务，借着互联网金融的浪潮，在线上获取理财用户的资金成为一种创新方式。金蛋理财在这样的背景下诞生，并与趣分期合作。
起初，金蛋理财平台100%的资产源于趣分期的债权。
不过，为了保持金蛋理财平台上资产的多样和总体平衡，房屋质押资产逐渐占据较大部分。目前，大学生分期债权与房屋质押资产大概是五五分，滴士分期占据较小体量，整体情况是能达到动态平衡。
房互网(北京百乘科技有限公司)成立于2015年9月，与金蛋理财一样是上述南京软智科技股份有限公司的全资子公司。邓巍说，趣分期的资产已经不能满足金蛋理财逐渐扩大的体量需求，为了寻找量大且优质的资产，通过合作并购等方式，他们建立了房互网。
房互网主要在北上两地核心区域开展短期房产抵押业务的风控、信息服务等业务，其为金蛋理财及其他传统金融机构对接房屋抵押债权。邓巍说，房互网可以从金融机构拿到年化7%的资金，已经是非常低的价格。由于有共同的股东，金蛋理财与房互网形成了战略协同，通过金蛋和房互网，能够为房屋抵押人撮合到低至年化9.36%的短期拆借资金，一定程度上降低了对应小微企业的融资成本。
据金蛋理财数据统计，自房互网成立以来，其业务体量每月大约为15亿元，邓巍说，保守估计一年的业务量或达到200亿左右，每月介绍给金蛋理财的资产为1——3亿。
“硬”债权
邓巍一再表示，当初创业金蛋理财还是比较顺利，为什么能够在市场取得比较好的发展，与其参与趣分期创业有关。
“趣分期我是知道的，知道它每一个风控细节点。”
邓巍认为，趣分期的用户根本不值当去违约，目前，其借款数额平均是1200元，按月还款，每月只需要100元左右。
趣分期的业务风控有四点，即只为国家统招院校大学生服务;只借钱给住宿生，不借给走读生;审查消费用品是否满足学生特质互联网金融平台热议资产话题，金蛋理财聚焦资产质量，如Q币、话费等具有套现嫌疑的产品要过滤;控制学生每月的还款额度，通常情况，以每月消费1500元的平均额度计算，学生每月还款300元以下较为安全。
同时，学生的首笔借款行为都会进行面审。“趣分期会有学生的各类信息，包括宿舍同学、父母的电话等，学生出于面子等各种原因，其实违约是很不值当的。”邓巍说。
不过，大学生分期消费要面对一个隐形负债的问题，邓巍坦言，并没有绝对的方法避免，即使接入第三方数据平台等，也不能百分之白解决。
整体来看，邓巍介绍到，如果坏账以M1计算，趣分期的坏账率为千分之七。
房屋质押类债权，本质也是一样，违约成本很高。用户为获得低息贷款，往往质押房屋并放弃一系列权益。
通过房互网质押评估，如上述所示，其真实抵押率是评估值的7成左右，而评估值的7成是市值的6成。对于用户来讲，违约成本高，一旦违约，金蛋理财可以按照事前签署的法律协议处置房屋。
邓巍的观点是上述标准已经可以达到零坏账，从商业角度看，没有必要更为严格。
当然，另一方面需要注意的问题在于，房互网的房产抵押类服务主要在北上广开展，这些地区的房屋拿邓巍的话是硬通货，流通性很强，而以北京为例，其业务开展主要集中在中心城区，这样的定位或会限制到资产规模的扩大。
邓巍表示，房互网的业务每月在贷余额15亿，每笔200万左右，大概也就是750单。从金蛋理财的角度讲，仍然存在“资产荒”问题，此前遇到过每天只能发标1分钟的情况，因为恰好遇到寒暑假趣分期资产少，房互网又着力将资产提供给银行等机构的情形。
关于资金端与资产端的平衡，邓巍说这是一个水多加面、面多加水的问题，永远没有办法平衡，只能尽量做到平衡。
“轻”运营
金蛋理财在开展业务的过程中，收入来源主要是服务费与利差。以房屋质押贷款服务为例，邓巍介绍到，北京与上海的情况有所不同。
在上海，抵押贷款的利息固定，是出借人与借款人相互商量的结果，金蛋理财不去干涉，其主要收取中介费(服务费)，与借款利息无关。在北京，则主要收取中介费用及其它。
邓巍说，金蛋理财属于比较早就赚钱的平台，核心倒不是利润高，而是成本低。关于平台成本，最主要的支出是广告费金蛋理财债权逾期率为，获客成本人均60元左右，相较而言，主要还是依靠口碑传播，做广告较少;同时，运营、客服共90多人，除去人力、办公等费用外，没什么其它的费用。
“资产是重中之重，如果资产有问题，如何掩饰、如何营销都没用，利差或服务费绝对不足以覆盖坏账。”邓巍说。
目前，金蛋理财的产品利率较低，主要是7.2%与8.0%两种，邓巍表示他很欣慰平台用户对其产品的认可，能认识到背后的资产情况，并不盲目追求高收益而抛弃金蛋。最新数据显示，金蛋理财的累计交易额为166.88亿元，注册用户数超过84万。
